A Braskem protocolou na madrugada desta segunda-feira, 24, um pedido de recuperação extrajudicial para renegociar uma dívida superior a US$ 10 bilhões (10 bilhões de dólares), em uma das maiores reestruturações financeiras já conduzidas por uma empresa brasileira do setor petroquímico.

A medida foi adotada para ampliar a proteção contra credores e garantir tempo para concluir as negociações de um plano definitivo de reestruturação.

O pedido foi apresentado justamente no dia em que terminava o prazo de 60 dias de proteção judicial anteriormente obtido pela companhia. Com a nova solicitação, a petroquímica passa a contar com mais 90 dias de proteção, período em que pretende negociar com bancos e investidores um acordo que precisará alcançar a adesão da maioria dos credores.

Para ingressar na recuperação extrajudicial, a legislação exige que pelo menos 33% dos credores concordem com o pedido antes do protocolo. Segundo fontes ligadas às negociações, a Braskem ainda buscava esse percentual até a última sexta-feira (21), e as conversas se estenderam durante todo o fim de semana para viabilizar a apresentação da medida.

A etapa seguinte será a construção de um plano de reestruturação que deverá obter o apoio de 50% mais um dos credores para ser homologado. O objetivo é reorganizar os vencimentos das obrigações financeiras e preservar a continuidade das operações da empresa.

A maior dificuldade nas negociações tem ocorrido junto aos bondholders, investidores que possuem títulos de dívida emitidos pela Braskem no mercado internacional. Esse grupo concentra aproximadamente US$ 7 bilhões do passivo total e demonstrou resistência à proposta inicial da empresa, que previa apenas o alongamento dos prazos de pagamento e um período de carência.

Enquanto conduz a reestruturação da dívida global, a Braskem também avançou na reorganização financeira de sua subsidiária mexicana, a Braskem Idesa. Na semana passada, a empresa encaminhou a situação da unidade no México após o pedido de recuperação judicial apresentado nos Estados Unidos, dentro do mecanismo conhecido como Chapter 11.

Como parte desse acordo, a Braskem assumiu o compromisso de realizar um aporte de US$ 476 milhões na subsidiária mexicana. Desse total, cerca de US$ 126 milhões já haviam sido desembolsados antes do pedido de Chapter 11, outros US$ 230 milhões deverão ser liberados no curto prazo, e o restante será injetado na operação ao longo dos próximos seis meses.